German automaker Porsche AG has announced plans to discontinue three subsidiaries as part of a broader restructuring of its business operations. The decision was approved by the company’s Executive Board and Supervisory Board.

The affected subsidiaries include Cellforce Group GmbH, Porsche eBike Performance GmbH and Cetitec GmbH. According to the company, the move is aimed at refocusing on its core sports car business and aligning with its revised long-term strategy. The company confirmed that more than 500 employees will be impacted by the planned closures.

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Cellforce Group to End Operations

Cellforce Group GmbH, based in Kirchentellinsfurt, was established to develop high-performance battery cells. Porsche stated that the business no longer has a viable long-term future under the company’s technology-open powertrain strategy. Around 50 employees are expected to be affected. Management will begin discussions with the works council regarding the closure process.

Porsche eBike Performance Business to Shut Down

Porsche eBike Performance GmbH, which focused on developing e-bike drive systems, will discontinue operations due to changes in market conditions for e-bike drive technologies.

The closure will impact operations at the Ottobrunn facility in Germany and the Zagreb site in Croatia. Approximately 350 employees are expected to be affected by the move.

Cetitec Operations Also Being Discontinued

Cetitec GmbH, based in Pforzheim, developed software related to data communication for Porsche and other brands under the Volkswagen Group.

Porsche cited changes in market conditions and shifts in development requirements as reasons for discontinuing the business. Around 60 employees in Germany and 30 employees in Croatia are expected to be impacted.

The company said discussions with employee representatives and works councils will begin as part of the closure process.

Porsche Continues Strategic Realignment

The announcement follows Porsche’s previously disclosed decision to sell its stakes in Bugatti Rimac and the Rimac Group.

Dr. Michael Leiters, Chairman of the Executive Board of Porsche: “We must refocus on our core business. This is the indispensable foundation for a successful strategic realignment. This forces us to make painful cuts — including our subsidiaries.”

Elctrik Speaks

The decision reflects the increasing pressure on global automakers to streamline operations and prioritise businesses with clearer long-term profitability. Porsche’s move also highlights the challenges faced by emerging EV battery ventures and premium e-bike segments amid changing market conditions and slowing demand across parts of the EV industry.